እስላማዊ የፋይናንስ መሳሪያዎች እና ተዛማጅ ሰነዶች

እስላማዊ ፋይናንስ እና ተዛማጅ መሳሪያዎች፡- በእስልምና መርሆዎች ላይ የተመሰረቱ ኢንቨስትመንቶች

ፔንዳሁሉአን

እስላማዊ ፋይናንስ በቅርብ አሥርተ ዓመታት ውስጥ ተወዳጅ ርዕስ ሆኗል። ይህ ስርዓት ከባህላዊ ስርዓቶች ጋር ሲነጻጸር ለፋይናንስ አስተዳደር የተለየ አቀራረብን ይሰጣል፣ በዋናነት የእስልምናን የሸሪዓ መርሆዎች ስለሚከተል። እስላማዊ ፋይናንስ ለሙስሊሞች ማራኪ ብቻ ሳይሆን በተረጋጋነቱ እና በፍትሃዊነቱ ምክንያት ዓለም አቀፍ ትኩረትን ይስባል። ይህ ጽሑፍ ስለ እስላማዊ ፋይናንስ እና ከእሱ ጋር የተያያዙ የተለያዩ የፋይናንስ መሳሪያዎችን በጥልቀት ይዳስሳል።

የእስላማዊ ፋይናንስ መሰረታዊ መርሆዎች

እስላማዊ ፋይናንስ የተመሰረተው በሸሪዓ፣ ከቁርአንና ከሐዲስ በተገኙ የእስልምና ሕግጋት ላይ ነው። የእስላማዊ ፋይናንስ መሠረታዊ መርሆዎች የሚከተሉትን ያካትታሉ፡

1. የወለድ ክልከላ (ወለድ)፡- ወለድ ወይም ወለድ ያለ ጥረት ወይም አደጋ የተገኘ ገቢ ነው። በኢስላማዊ ፋይናንስ ውስጥ፣ ወለድን የሚመለከት ማንኛውም ግብይት የተከለከለ ነው።

2. የጋራራ ክልከላ (እርግጠኛ አለመሆን)፡- እርግጠኛ አለመሆንን ወይም ግምታዊ ነገሮችን የያዙ ግብይቶች የተከለከሉ ናቸው። ሁሉም ውሎች ግልጽ እና ከውሸት ወይም ከአሻሚ ነገሮች የፀዱ መሆን አለባቸው።

3. የማይሲር (ቁማር) ክልከላ፡- ግምታዊ እና ከቁማር ጋር ተመሳሳይ የሆኑ እንቅስቃሴዎች በእስላማዊ ፋይናንስም የተከለከሉ ናቸው።

4. የሃላል ግብይቶች፡- ሁሉም ኢንቨስትመንቶችና ግብይቶች በሸሪዓ በተፈቀደው ወሰን ውስጥ መሆን አለባቸው፣ እና እንደ ቁማር፣ አልኮል ወይም የአሳማ ምርቶች ካሉ ሃራም ተግባራት ጋር የተያያዙ መሆን የለባቸውም።

5. ፍትህ እና እኩልነት፡- በግብይቶች ውስጥ የፍትህ መርህ መከበር አለበት። ማንኛውም ወገን በማንኛውም ግብይት ውስጥ ጉዳት ሊደርስበት ወይም ሊበደል አይችልም።

6. ትብብር፡- የሸሪዓ መርሆዎች በንግድ ወይም በኢንቨስትመንት ዘርፍ ፍትሃዊ የአደጋ መጋራት እና ትብብር ላይ የተመሰረቱ የትብብር ዓይነቶችን ያበረታታሉ።

የእስልምና የፋይናንስ መሳሪያዎች

ከእስልምና የፋይናንስ ልምዶች ጋር የሚጣጣሙ በርካታ የፋይናንስ መሳሪያዎች ተዘጋጅተዋል። ከእነዚህ ውስጥ ጥቂቶቹ እነሆ፡

1. ሙራባሃ

ሙራባህ ማለት አንድ ባንክ ወይም የፋይናንስ ተቋም እቃዎችን በደንበኛ ስም የሚገዛበት እና ከዚያም ለደንበኛው በተስማማው የትርፍ ህዳግ እንደገና የሚሸጥበት የግዢ እና የመሸጥ ዘዴ ነው። ይህ የትርፍ ህዳግ ባንኩ እቃዎቹን በመግዛት እና በማቅረብ ረገድ ላደረጋቸው ጥረቶች ካሳ ይከፍላል። ይህ ግብይት ግልጽ የሆነ የሚሆነው ደንበኛው የእቃዎቹን የግዢ ዋጋ እና ባንኩ የሚያስከፍለውን የትርፍ ህዳግ ስለሚያውቅ ነው።

2. ሙድሃራባህ

ሙድሃርባህ በሁለት ወገኖች መካከል የሚደረግ ሽርክና ሲሆን አንደኛው ወገን (የካፒታል ባለቤት) የካፒታሉን 100% ሲሰጥ ሌላኛው ወገን (ሙድሃሪብ ወይም ሥራ አስኪያጅ) ደግሞ እውቀትና አመራር ይሰጣል። ከድርጅቱ የሚገኘው ትርፍ የሚጋራው አስቀድሞ በተስማማበት ስምምነት መሠረት ሲሆን ኪሳራው የሚሸፈነው ደግሞ በካፒታል ባለቤት ብቻ ነው።

3. ሙሻራካህ

ሙሻራካህ በሁለት ወይም ከዚያ በላይ በሆኑ ወገኖች መካከል የሚካሄድ የንግድ ሽርክና አይነት ሲሆን ሁሉም ወገኖች ካፒታል እና የአክሲዮን ትርፍ እና ኪሳራ የሚያቀርቡበት ሲሆን ይህም ኢንቨስትመንት በሚያደርጉት ገንዘብ መጠን ነው። ይህ ጽንሰ-ሀሳብ ንግዱን በማስተዳደር ረገድ ንቁ ተሳትፎ እና የጋራ ኃላፊነትን ያበረታታል።

4. ኢጃራህ

ኢጃራህ አንድ ወገን (ተከራዩ) በሌላ ወገን (ተከራዩ) የተያዘውን ንብረት የመጠቀም መብት የሚያገኝበት እና በዚያ ንብረት ላይ የቤት ኪራይ የመክፈል ግዴታ ያለበትበት የሊዝ ውል አይነት ነው። ሁለት ዋና ዋና የኢጃራህ ዓይነቶች አሉ፤ ኢጃራህ ሙንታሂያ ቢተምሊክ፣ የተከራየው ንብረት በኋላ በተከራዩ ሊገዛ የሚችልበት እና ኢጃራህ በሊዝ ውሉ መጨረሻ ላይ የንብረቱ ባለቤትነት አማራጭ ሳይኖር።

5. ሱኩክ

ሱኩክ ብዙውን ጊዜ የእስልምና ቦንዶች ተብለው ይጠራሉ፣ ነገር ግን የዕዳ ሰነዶች አይደሉም። ሱኩክ በአንድ መሰረታዊ ንብረት ውስጥ የተሳትፎ ወይም የባለቤትነት ማረጋገጫዎች ሲሆኑ፣ የሱኩክ ባለቤት በዚያ ንብረት ውስጥ ድርሻ ይሰጣቸዋል። ከንብረቱ የሚገኘው ገቢ ለሱኩክ ባለቤቶች በኢንቨስትመንታቸው ላይ እንደ ተመላሽ ይከፋፈላል።

6. ዋካላህ

ዋካላህ ማለት ወኪል ወይም ወኪል ማለት ነው። በእስላማዊ ፋይናንስ አውድ ውስጥ፣ እንደ ምርመራ ማድረግ ወይም ገንዘብ ማስተዳደር ያሉ የተወሰኑ ተግባራትን በእነሱ ምትክ እንዲያከናውን ወኪል የሚሾም ሰው ወይም አካል ማለት ሊሆን ይችላል። ወኪሉ በአስተማማኝ ሁኔታ የሚሰራ ሲሆን በመጀመሪያው ስምምነት ላይ በመመስረት የዋናውን ጥቅም የማስፈጸም ግዴታ አለበት።

የእስላማዊ ፋይናንስ አፕሊኬሽኖች እና ተግዳሮቶች

እስላማዊ ፋይናንስ በሙስሊም አብላጫ አገሮች ውስጥ ብቻ ሳይሆን ወደ ምዕራቡ ዓለምም ዘልቆ ገብቷል፤ እዚያም እስላማዊ የፋይናንስ ምርቶች በዋና ዋና ባንኮች እና ሙስሊም ባልሆኑ የፋይናንስ ተቋማት ተቀባይነት ማግኘት ጀምረዋል። ​​የእስላማዊ የፋይናንስ ሀብቶች አጠቃላይ ዋጋ በትሪሊዮን የሚቆጠር ዶላር እንደሚደርስ ይገመታል፣ ይህም የዘርፉ መጠን እና ለዓለም ኢኮኖሚ ያለውን ጠቀሜታ ያሳያል።

አፕሊካሲ

– እስላማዊ ባንክ፡- እስላማዊ ባንኮች ከላይ በተጠቀሱት መርሆዎች ላይ በመመስረት የሚሰሩ ሲሆን እንደ ቁጠባ፣ ፋይናንስ፣ እስላማዊ የዴቢት ካርዶች እና ሌሎችም ከእስልምና ሕግ ጋር የሚስማሙ የፋይናንስ ምርቶችን ያቀርባሉ።

– ኢንሹራንስ ወይም ታካፉል፡ የሸሪአ ኢንሹራንስ (ታካፉል) በትብብር መርሆዎች እና በጋራ ኃላፊነት ላይ የተመሠረተ ነው። የተሳታፊዎች መዋጮ በሸሪአ ተኮር ሂደቶች መሠረት ኪሳራ ወይም አደጋ ያጋጠማቸውን የባልደረባ ተሳታፊዎች ለመርዳት ጥቅም ላይ ይውላል።

– የሻሪያ ኢንቨስትመንቶች፡- እንደ የሻሪያ የጋራ ፈንድ፣ የሻሪያ አክሲዮኖች እና በብዛት ጥቅም ላይ የሚውሉት ሱኩክ (የሻሪያ ቦንዶች) ያሉ የተለያዩ የሻሪያ ኢንቨስትመንት ምርቶች አሉ። እነዚህ ሁሉ ምርቶች የሻሪያ መርሆዎችን እና ደንቦችን ያከብራሉ።

ታንታንጋን

ፈጣን እድገትና በጋለ ስሜት ተቀባይነት ቢኖረውም፣ እስላማዊ ፋይናንስም የተለያዩ ተግዳሮቶችን ያጋጥመዋል፡

– መደበኛነት፡- ከዋና ዋና ተግዳሮቶች አንዱ በእስላማዊ ፋይናንስ ውስጥ ወጥ የሆነ ዓለም አቀፍ ደረጃዎች አለመኖር ነው። የተለያዩ አገሮች የሸሪዓ መርሆዎችን የተለያዩ ትርጓሜዎች ሊኖራቸው ይችላል።

– የህዝብ ተቀባይነት፡- እስላማዊ ፋይናንስ ብዙ ግለሰቦችና ኩባንያዎች መርሆቹን እንዲረዱና እንዲቀበሉ ለማበረታታት ሰፊ ትምህርትና ተደራሽነትን ይጠይቃል። አሁንም ድረስ በሕዝቡ መካከል እስላማዊው ሥርዓት ከባህላዊው ሥርዓት የበለጠ ውስብስብ ነው የሚል ብዙ የተሳሳቱ አመለካከቶች አሉ።

– የህግ እና የቁጥጥር መሠረተ ልማት፡- በአንዳንድ ክልሎች ደጋፊ ደንቦች እና ጠንካራ የህግ መሠረተ ልማት አለመኖር ለእስላማዊ የፋይናንስ ኢንዱስትሪ እድገት ትልቅ እንቅፋት ሆኖ ቀጥሏል።

– የሰው ሀብት እና ኤክስፐርት፡- በእስላማዊ ፋይናንስ ውስጥ የሰለጠነ እና የሰለጠነ የሰው ኃይል አስፈላጊነት አሁንም ፈታኝ ነው። ይህ አካሄድ የተለመዱትን እና እስላማዊ የፋይናንስ መርሆችን በጥልቀት መረዳትን ይጠይቃል።

ከሲምፑላን

እስላማዊ ፋይናንስ ለፋይናንስ አስተዳደር ሥነ ምግባራዊ እና ዘላቂ አማራጭ ይሰጣል። ራይባ (አራጣ)፣ ጋራራር (ጋራር) እና ማይሲር (ቁማር) የሚከለክሉትን የሸሪዓ መርሆዎች በመከተል እና ፍትሃዊ እና ግልጽ ግብይቶችን በማስፋፋት፣ እስላማዊ ፋይናንስ ለሙስሊሞች ብቻ ሳይሆን ለዓለም አቀፉ ማህበረሰብም ሰፊ ጥቅሞችን ይሰጣል። እንደ ሙራባሃ (የገንዘብ መሳሪያዎች)፣ ሙዳራባህ (የገንዘብ መሳሪያዎች)፣ ሙሻራካህ (የገንዘብ መሳሪያዎች)፣ ኢጃራህ (የገንዘብ መሳሪያዎች)፣ ሱኩክ (የንብረት ቦንዶች) እና ዋካላህ (የንብረት ቦንዶች) ያሉ የተለያዩ መሳሪያዎች ለሥነ ምግባር እና ፍትሃዊ የፋይናንስ አስተዳደር የተለያዩ አማራጮችን ይሰጣሉ። ተግዳሮቶቹ ቢኖሩም፣ የእስልምና ፋይናንስ የወደፊት ተስፋዎች አሁን ያሉትን እንቅፋቶች ለማሸነፍ እና ህዝቡን ለማስተማር ከፍተኛ ጥረት ከተደረገ ብሩህ ይመስላል።